· La escala y las capacidades de Elanco a lo largo de muchos años la posiciona como líder en la industria de salud animal atractiva y duradera.
· Combina el enfoque de larga años de Elanco con el sector veterinario y la experiencia directa de Bayer Animal Health para el consumidor para abrir nuevas oportunidades para impulsar el crecimiento. Permite a Elanco capitalizar las tendencias emergentes aceleradas por la pandemia de COVID-19, incluido el mayor deseo de los dueños de mascotas de acceder a la atención y los productos a través de Internet, venta minorista, telemedicina y directamente a la puerta.
· La transacción fortalece la estrategia de Innovación, Cartera, Productividad (IPP) de Elanco, avanzando la transformación de la cartera para equilibrar la mezcla entre los negocios de salud de mascotas y animales de granja.
· Transacción valorada al cierre en $ 6.89 mil millones, financiada por $ 5.17 mil millones en efectivo y 72.9 millones de acciones a Bayer.
Elanco Animal Health anunció hoy que ha cerrado la adquisición de Bayer Animal Health. La transacción, valorada en $ 6,89 mil millones, expande la magnitud y las capacidades de Elanco, posicionando a la compañía durante largo tiempo como líder en la atractiva y duradera industria de la salud animal.
“ Casi dos años después de nuestro viaje como compañía independiente, hemos logrado un progreso significativo en la creación de una compañía global independiente y con un propósito específico dedicada a la salud animal, todo mientras resistimos las pandemias de salud animal y humana más importantes del siglo: la peste porcina africana y COVID -19 ", dijo Jeff Simmons, presidente y CEO de Elanco. " Cumplir con el cierre oportuno de la adquisición y dar impulso al Día 1 en este entorno desafiante subraya la capacidad profunda y la ejecución disciplinada de ambas compañías".
“ Este hito es otro paso clave en el viaje de Elanco. Pero, más que ello, hoy se trata de mejorar la vida de los animales, las personas y mejorar la salud del planeta. Las mascotas y las proteínas nunca han sido más importantes ”, dijo Simmons. “ Las interrupciones en el suministro de alimentos y el aumento del desempleo están impulsando desafíos de seguridad alimentaria en todo el mundo. Al mismo tiempo, la investigación muestra que el mayor tiempo en el hogar ha cambiado la relación a largo plazo entre las mascotas y sus dueños, ya que las mascotas proporcionan cada vez más un valioso apoyo emocional. Sabemos que mejorar la vida de los animales, simplemente mejora la vida ".
Mientras tanto, la pandemia ha acelerado las tendencias clave que transforman la industria, en particular el deseo de los dueños de mascotas de acceder a la atención veterinaria y a los productos de salud animal en una variedad de formas, desde atención en la acera y telemedicina hasta compras en línea enviadas directamente a la puerta. La combinación de Elanco y Bayer Animal Health se une a la fuerte relación existente de Elanco con los veterinarios con el enfoque de Bayer Animal Health en el comercio minorista y en línea para crear un líder mejor posicionado para servir a los veterinarios y dueños de mascotas donde quieran comprar.
Esta adquisición fortalece la estrategia de Innovación, Cartera, Productividad (IPP) de Elanco, que la compañía ha estado ejecutando desde antes de su salida a bolsa en 2018. Ambas compañías llegan al cierre con un enfoque disciplinado en la estrategia y la ejecución diligente para impulsar el impulso.
Innovación: la sólida cartera de I + D de Elanco ahora se ve reforzada con cinco equivalentes de lanzamiento esperados de Bayer, lo que eleva el total previsto de Elanco a 25 para 2024, con cinco de los que se espera lanzar a fines de 2021. La transacción también agrega nuevas capacidades de I + D, incluida una dosificación innovadora y plataformas de tecnología de entrega, y proporciona derechos de acceso a la cartera de I + D de Crop Science de Bayer y a los activos farmacéuticos clínicos priorizados.
Cartera : la combinación amplía la cartera de Elanco para proporcionar a los granjeros, dueños de mascotas y veterinarios soluciones más completas de salud animal. Al combinar el enfoque de larga data de Elanco en el veterinario con la experiencia directa al consumidor de Bayer, la transacción abre nuevas oportunidades de crecimiento y expande la presencia omnicanal de Elanco, permitiendo a la compañía conocer a los clientes dónde y cómo quieren comprar.
Salud de mascotas: la combinación eleva el negocio de mascotas de Elanco a aproximadamente el 50 por ciento de los ingresos y casi triplica el negocio internacional de salud de mascotas de la compañía. Este portafolio ampliado de atención proporciona mascotas en todas las edades y etapas, desde la prevención de enfermedades y el bienestar de los cachorros más pequeños hasta ayudar a las mascotas a seguir siendo una parte activa y central de la familia en sus últimos años. La transacción también amplía la cartera de parasiticidas para mascotas de Elanco con tratamientos tópicos y collares, lo que convierte a Seresto en el producto estrella de Elanco en todo el mundo.
Animales de granja: la compañía combinada reúne carteras complementarias de animales de granja que posicionan a Elanco para servir a un espectro aún más amplio de la industria y aprovechar mejor los datos y servicios para los clientes. La transacción agrega una serie de marcas de ganado ancla, mejora la cartera global de bioprotección de la compañía y expande la presencia acuática de la compañía en peces de aguas cálidas.
Productividad: Elanco planea aprovechar su amplia experiencia de integración, y su mentalidad de propiedad, para integrar de manera eficiente y rápida el nuevo negocio. Se espera que la compañía combinada genere un flujo de efectivo operativo significativo como resultado de la industria duradera y las carteras resistentes. Si bien el momento de alcanzar los objetivos del anuncio del acuerdo se ha visto afectado por la pandemia de COVID-19, la compañía aún espera entregar sinergias de $ 275 a $ 300 millones para 2025.
“ Lo más importante es que hoy se trata de los granjeros, veterinarios y dueños de mascotas que atendemos. Si COVID-19 ha dejado algo en claro, es que el mundo nunca ha necesitado animales y el trabajo que hacen los granjeros y los veterinarios hace más ”, dijo Simmons. “ Juntos, estamos mejor posicionados para abogar por nuestros clientes, para brindar soluciones a sus mayores necesidades insatisfechas, para que puedan mantener carne, leche, pescado y huevos saludables y de origen sostenible en el centro de la mesa y mascotas sanas y activas en El centro de las familias. Juntos, tenemos el potencial de mejorar la salud animal y la vida de miles de millones ”.
Términos de financiamiento
Al cierre, Bayer AG recibió $ 5.17 mil millones en efectivo, compuesto por los ingresos de las emisiones de acciones de la compañía y de la unidad de capital tangible en el primer trimestre de 2020 y el financiamiento de la deuda del Préstamo a plazo B con precio en el primer trimestre de 2020 que cerró con el cierre de la transacción . Además, se emitieron aproximadamente 72,9 millones de acciones comunes de Elanco Animal Health a Bayer AG. Estas acciones estarán sujetas a un bloqueo, donde Bayer no puede vender ninguna acción durante los primeros 90 días. En los segundos 90 días, el 50 por ciento de las acciones son elegibles para la venta y el resto puede venderse después de 180 días. Además, Elanco ha completado las desinversiones antimonopolio requeridas que se habían anunciado previamente. Los productos desinvertidos tuvieron ingresos en 2019 en el rango de $ 120 millones a $ 140 millones.
